TEMEL VE TEKNİK ANALİZ
TEMEL VE TEKNİK ANALİZ NEDİR ?Finansal piyasalarda yatırım yaptığınız araçların tepkilerini ne yönde hareket edeceğini tahmin edebilmeniz için Temel ve Teknik analiz hakkında bilgi sahibi olmanız gereklidir. Temel analiz en basit tanımıyla bir şirketin bilançosuna fiyat biçmektir. Yani o bilançoya sahip olan şirketin hissesinin olması gerektiği fiyatı çeşitli temel analiz teknikleri kullanarak tespit etmektir.
Temel analizde kullanılan rasyoların başında ise fiyat / kazanç (f / k) oranı, piyasa değeri / defter defter değeri (pd / dd) oranı gibi dünyada en çok kabul gören rasyolar kullanılır.
Unutmayın ki sizinle birlikte aynı hisse senedini satın almak isteyen veya elinde o hisse bulunup da satmak isteyen sayısız kişi vardır ve satmak isteyen en yüksek fiyattan, almak isteyen de en düşük fiyattan o hisse senedinde işlem yapmak ister. Sizin bu işten karlı çıkmanız ise yaptığınız analize bağlıdır.
Temel analizin temeli bilançolara dayandığı için önce bilanço ve bilançodaki kalemlerin ne anlama geldiğine bakalım.
Bilanço, bir işletmenin belirli bir tarihte sahip olduğu varlıkları ve bu varlıkların sağlanmış olduğu kaynakları gösteren bir mali tablodur.
Bilançolar, şirketlerin belli bir tarihteki durumları hakkında bilgi vermekte ve işletmelerden topluma bilgi akışında önemli bir işleve sahip olmaktadır. İşletmelerin her hareketi bilançolara işlenir. Bu sebeple bilançolar işletmelerin sadece belirli bir andaki durumunu ifade eden tablolardır.
Bilançolarda temel eşitlik veya ana denklem şu şekildedir:
Varlıklar (Aktifler) = Borçlar + Öz Sermaye
Şirketlerin sahip olduğu tüm "Varlıklar ve Hakettikleri Tutarlar"ın kaydedildiği Aktifler kısmı (bilançonun sol tarafı) ile şirketlerin sağlamış oldukları "Kaynaklar"ın kaydedildiği Pasifler kısmıdır (bilançonun sağ tarafı). İşletmenin alacakları bilançonun aktif kısmında yer alırken; borçları pasif kısmına kaydedilir.
Yatırım yapmayı düşündüğünüz şirketin geçmişte veya günümüzde neden zararda veyahut neden karda olduğunu Temel analizle anlayabiliriz.
Ünlü yatırım uzmanı Benjamin Grahamın meşhur bir sözü vardır. "Hisse senedine yatırımın en akıllıca olanı iş hayatındaki yatırımlara en çok benzeyenidir." Örneğin, paranız var ve bir market açmanın iyi kazandıracağını düşünüyorsunuz, o zaman büyük bir market zinciri olan şirketin hisse senedini almanız daha akıllıca olur.
Bir diğer yatırımcı Warren Buffet, "Risk, ne yaptığınızı bilmediğinizde kapınızı çalar" diyor. Bu yüzden bilginizi artırmalı ve eğitimin, öğrenmenin size çok şey kazandıracağını unutmamalısınız.
Şimdi Teknik analize bir göz atalım.
Şirketlerin sahip olduğu tüm "Varlıklar ve Hakettikleri Tutarlar"ın kaydedildiği Aktifler kısmı (bilançonun sol tarafı) ile şirketlerin sağlamış oldukları "Kaynaklar"ın kaydedildiği Pasifler kısmıdır (bilançonun sağ tarafı). İşletmenin alacakları bilançonun aktif kısmında yer alırken; borçları pasif kısmına kaydedilir.
Yatırım yapmayı düşündüğünüz şirketin geçmişte veya günümüzde neden zararda veyahut neden karda olduğunu Temel analizle anlayabiliriz.
Ünlü yatırım uzmanı Benjamin Grahamın meşhur bir sözü vardır. "Hisse senedine yatırımın en akıllıca olanı iş hayatındaki yatırımlara en çok benzeyenidir." Örneğin, paranız var ve bir market açmanın iyi kazandıracağını düşünüyorsunuz, o zaman büyük bir market zinciri olan şirketin hisse senedini almanız daha akıllıca olur.
Bir diğer yatırımcı Warren Buffet, "Risk, ne yaptığınızı bilmediğinizde kapınızı çalar" diyor. Bu yüzden bilginizi artırmalı ve eğitimin, öğrenmenin size çok şey kazandıracağını unutmamalısınız.
Şimdi Teknik analize bir göz atalım.
Hisse senetlerinin yıllık, aylık, haftalık, günlük, saatlik hareketlerine bakılarak yapılan analizdir. Teknik analizde, hisse senedinin borsadaki kuvveti veya zayıflığı ölçülerek ileride ne gibi hareketler yapacağı tahmin edilmeye çalışılır.
Analiz için fiyat hareketlerini belirten grafikler kullanılır. Çeşitli grafikler vardır: Çubuk, çizgi, nokta, biçim ve mum grafikleri. En çok kullanılan mum grafiğidir.
Öncelikli olarak borsa ve forex piyasalarında yeni olanların bilmesi gereken. Akımlardır. Bazı kaynaklarda Trend olarakda isimlendirilirler. Akımlar ikiye ayrılır yükselen ve düşen olarak. Yukardaki grafikte yeşil çizgi ile gösterilen yükselendir. Kırmızı ile gösterilende düşendir. Ayrıca akım kanalı vardır. Akım kanalı, hisse senedinin fiyatının belli aralıklarda ve düzende, orantılı olarak yükselip ve düşerek ilerlemesidir. Üstteki grafiğe dikkatle bakarsanız. Birbirine paralel iki yeşil çizgi görürsünüz. Bu yükselen bir akım kanalıdır. Tam tersi olursa düşen akım kanalı olur.
Teknik analiz dört aşamada yapılır. Fiyat değişiklikleri, zaman, işlem miktarı ve pazarın incelemesi...
Öncelikli olarak borsa ve forex piyasalarında yeni olanların bilmesi gereken. Akımlardır. Bazı kaynaklarda Trend olarakda isimlendirilirler. Akımlar ikiye ayrılır yükselen ve düşen olarak. Yukardaki grafikte yeşil çizgi ile gösterilen yükselendir. Kırmızı ile gösterilende düşendir. Ayrıca akım kanalı vardır. Akım kanalı, hisse senedinin fiyatının belli aralıklarda ve düzende, orantılı olarak yükselip ve düşerek ilerlemesidir. Üstteki grafiğe dikkatle bakarsanız. Birbirine paralel iki yeşil çizgi görürsünüz. Bu yükselen bir akım kanalıdır. Tam tersi olursa düşen akım kanalı olur.
Teknik analizciler, yukarı akım kanallarında, fiyatlar alt çizgiye yaklaştığında alım, fiyatlar üst çizgiye yaklaştığında satım yapılmasını önerir.
Ayrıca destek ve direnç noktaları vardır. Yukardaki fiyat/zaman grafiğimizde, hisse fiyatlarının düşüşe geçip ardından yükselişe geçtiği nokta destektir. Tam tersi olarakta hisse fiyatının yükselip ardından düşüşe geçtiği noktada dirençtir. Grafikleri her zaman genel olarak (Aylık, yıllık, beş yıllık) incelenmelidir. Eğer böyle yaparaınız. Hisse hangi tarihte destek bulup yükselişe geçti. Bu yükseliş nerede bir direnç ile karşılaşıp düşüşe geçti. Buna sebep olan tarihlerde ekonomik ve siyasi olarak ne gibi gelişmeler oldu. Bu verileri inceleyerek geleceğe dair fikir sahibi olup, yatrımı kararı verebilirsiniz.
Bunların dışında göstergeler vardır. İndikatör diye de tabir edilirler. Grafiklerde zaman, fiyat, işlem miktarına göre formüle edilen indikatörler, bizlere hisse senedi ve forex piyasasında yatırımımızın ileride ne durumda olacağını tahmin eder. Tabii gün içinde ekonomi ve siyasi hayatta olan yerel ve evrensel gelişmeler, göstergelerin tahminlerini boşa çıkarabilir. Bunuda aklınızdan çıkarmayın.
Aşağıda derlediğim videolar bu konuları pekiştirmenizde faydalı olacaktır. İzlemenizi tavsiye ederim.
Ayrıca destek ve direnç noktaları vardır. Yukardaki fiyat/zaman grafiğimizde, hisse fiyatlarının düşüşe geçip ardından yükselişe geçtiği nokta destektir. Tam tersi olarakta hisse fiyatının yükselip ardından düşüşe geçtiği noktada dirençtir. Grafikleri her zaman genel olarak (Aylık, yıllık, beş yıllık) incelenmelidir. Eğer böyle yaparaınız. Hisse hangi tarihte destek bulup yükselişe geçti. Bu yükseliş nerede bir direnç ile karşılaşıp düşüşe geçti. Buna sebep olan tarihlerde ekonomik ve siyasi olarak ne gibi gelişmeler oldu. Bu verileri inceleyerek geleceğe dair fikir sahibi olup, yatrımı kararı verebilirsiniz.
Bunların dışında göstergeler vardır. İndikatör diye de tabir edilirler. Grafiklerde zaman, fiyat, işlem miktarına göre formüle edilen indikatörler, bizlere hisse senedi ve forex piyasasında yatırımımızın ileride ne durumda olacağını tahmin eder. Tabii gün içinde ekonomi ve siyasi hayatta olan yerel ve evrensel gelişmeler, göstergelerin tahminlerini boşa çıkarabilir. Bunuda aklınızdan çıkarmayın.
Aşağıda derlediğim videolar bu konuları pekiştirmenizde faydalı olacaktır. İzlemenizi tavsiye ederim.